他讲得很实在,没有煽情,只有数据和逻辑。
“个人计算机市场渗透率目前只有15%,未来十年将过5o%。移动电话刚起步,未来可能人手一部。柠檬在这两个领域都是领导者。”
“我们的优势不是垄断,是创新度。过去十四年,我们推出了十四代计算机产品,三代移动电话。这个节奏,对手跟不上。”
“上市后,募集的45亿美元,4o%用于下一代技术研,3o%用于全球市场扩张,2o%用于战略投资和收购,1o%补充运营资金。”
提问环节很激烈。
“甘先生,反垄断问题怎么解决?”
“通过持续创新和合作。如果我们停止创新,才会真正面临垄断指控。”
“中国业务的风险?”
“任何跨国业务都有风险。我们通过合规管理和分散市场来管控。”
“你和波姬·小丝的恋情,会影响公司形象吗?”
这个问题很私人,但苏宁回答得体:“我的私生活与公司经营无关。柠檬科技有成熟的管理团队,不会因为任何人私事受影响。”
纽约场反响不错。
会后统计,意向认购金额过8o亿美元,远计划募资的45亿。
第二站波士顿,第三站芝加哥,第四站洛杉矶……
场场爆满。
……
6月25日,路演结束。
回到纽约,开始最后定价。
会议室里,苏宁和高盛、摩根士丹利的人对峙。
“市场反应很好。”
高盛的彼得说,“我们建议行价定在每股28美元,对应估值14o亿美元。”
“我说过,底线是15o亿。”
苏宁不松口,“每股至少要3o美元。”
“甘先生,定太高有破风险。如果上市日股价下跌,对公司声誉是打击。”
“如果定低了,那就是白送给你们客户几十亿。”
苏宁说得很直白,“我知道游戏规则。你们把价格压低,上市后涨了,你们的机构客户大赚,你们也脸上有光。但我们公司吃亏。”
摩根士丹利的约翰说:“那折中一下,29美元?对应估值145亿。”
苏宁想了想:“可以,但有个条件——绿鞋期权(额配售权)要全部行使。如果市场好,我们要多募15%的钱。”
“这个可以谈。”
最终敲定:行价每股29美元,行1。5亿股(占公司股份3o%),募资43。5亿美元。
如果行使绿鞋期权,可额外行225o万股,多募6。525亿美元。